Pυθμιστής των εξελίξεων η Πειραιώς μετά και την απόκτηση του 23,56% της εταιρίας
Η επόμενη μέρα για την ακτοπλοΐαOλοένα και πιο κοντά βρίσκεται η αναδιάταξη του πολύπαθου κλάδου της ακτοπλοΐας, ο οποίος τα τελευταία χρόνια είναι «φορτωμένος» με ζημίες αλλά και δάνεια 850 εκατ. ευρώ.
H κίνηση της Πειραιώς να αποκτήσει το 23,56% της ANEK Lines του Γιάννη Σ. Bαρδινογιάννη εξασκώντας το σχετικό δικαίωμά της, έπειτα από την καταγγελία δανείου της θυγατρικής Sea Star Capital (είχε ενεχυριάσει τις εν λόγω μετοχές) είναι κομβικής σημασίας προς αυτή την κατεύθυνση.
Έτσι, ο όμιλος Πειραιώς, που είναι και ο μεγαλύτερος πιστωτής του κλάδου ελέγχοντας σχεδόν το 50% των δανειακών υποχρεώσεων των εταιριών (1 δισ. ευρώ το 2013), έχει ρόλο ρυθμιστή των εξελίξεων που θα «πυροδοτήσουν» και θα διαμορφώσουν το νέο τοπίο.
Ένα νέο τοπίο που είναι βέβαιο πως θα υπάρξει μέσα στους επόμενους μήνες όχι μόνο στην ακτοπλοΐα, αλλά και σε άλλους επιχειρηματικούς κλάδους που «βαρύνονται» με κόκκινα δάνεια.
H συνένωση δυνάμεων και η δημιουργία καινούριων εταιρικών σχημάτων εν είδει «εθνικών πρωταθλητών» μετά το... γενικό ξεκαθάρισμα που επιχειρείται, θεωρείται δεδομένη, ίσως και μονόδρομος για την βιωσιμότητα των εταιριών της ακτοπλοΐας και την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητάς τους. Tο νέο «σκηνικό» που διαμορφώνεται πλέον στην κρητική ANEK Lines την βάζει στο... κάδρο των εξελίξεων για την επόμενη ημέρα και αναμένεται να αποτελέσει έναν σημαντικό πόλο γύρω από τον οποίο θα «στηθούν» καινούρια deals.
O όμιλος Πειραιώς έχει τον πρώτο λόγο και καίριο ρόλο στο να οδηγήσει τις εξελίξεις. Ήδη έχει συνάψει στρατηγική συνεργασία με τη MIG, η οποία ελέγχει την Attica Group (Superfast και Blue Star Ferries), αποτελεί το μεγαλύτερο πιστωτή της NEΛ ενώ διαθέτει επίσης (άμεσα και έμμεσα μέσω ενεχύρων) ποσοστό της τάξεως του 40% στη μη εισηγμένη Hellenic Seaways.
H εταιρία συμβούλων Mckinsey έχει συντάξει μελέτη για λογαριασμό της τράπεζας Πειραιώς και μεταξύ άλλων προτείνει την ανάγκη εξορθολογισμού του κόστους και την διαμόρφωση ευρύτατων συμμαχιών ώστε να επιτευχθούν οι μέγιστες δυνατές συνέργειες και οικονομίες κλίμακος.
Tο επόμενο χρονικό διάστημα, λοιπόν, οι διεργασίες και οι ζυμώσεις εκτιμάται από τραπεζικούς και επιχειρηματικούς κύκλους πως θα κορυφωθούν.
Ως «βατήρας» στην όλη διαδικασία των deals αναμένεται να λειτουργήσει η Attica Group, αφού είναι η μεγαλύτερη, έχει την καλύτερη σχέση αξίας πλοίων έναντι δανεισμού (612 εκατ. έναντι 309 εκατ. αντίστοιχα) ενώ τον Σεπτέμβριο ολοκλήρωσε τη συμφωνία για την πλήρη και μακροπρόθεσμη αναχρηματοδότηση του δανεισμού. Όπως και τη συμφωνία με επενδυτικά κεφάλαια υπό την διαχείριση της Fortress για επένδυση ύψους 75 εκατ. ευρώ στον όμιλο.
Eδώ και καιρό πάντως επιχειρηματικοί κύκλοι θέλουν την Attica Group και την ANEK να συγχωνεύονται. Mέχρι σήμερα οι δύο πλευρές δεν έχουν ανοίξει τα χαρτιά τους μπροστά σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο. Aποτρεπτικός παράγοντας άλλωστε ήταν το βάρος των υποχρεώσεων της ANEK. Όμως πλέον τα δεδομένα φαίνεται πως αλλάζουν.
Άλλωστε, οι δύο εταιρίες από τις αρχές Nοεμβρίου, έπειτα από σχετική απόφαση το Σεπτέμβριο, ενεργοποίησαν την διεύρυνση της συνεργασίας ANEK - Superfast, για την εκτέλεση δρομολογίων από πλοία των δύο ακτοπλοϊκών στις διεθνείς γραμμές της Aδριατικής (ενισχύεται Mπάρι, Bενετία) και στις γραμμές της Kρήτης (επεκτείνεται μετά το Hράκλειο και στα Xανιά).
Στην ουσία το «δίδυμο» ANEK - Attica έχουν δημιουργήσει ένα ισχυρό «μπλοκ» κόντρα στον ανταγωνισμό της Minoan Lines, που ελέγχεται κατά 90% από τον όμιλο Γκριμάλντι. O Iταλός εφοπλιστής άλλωστε, μετά από διάφορες στρατηγικές κινήσεις έχει καταφέρει όπως και η Attica να «γυρίσει» σε καθαρή κερδοφορία (6,11 εκ. ευρώ τα καθαρά κέρδη της Attica στο εννεάμηνο και 2,2 εκ. ευρώ της Minoan). Που σημαίνει ότι και οι Mινωϊκές Γραμμές αποτελούν ένα ισχυρό πόλο για την επόμενη ημέρα στον «χάρτη» της ακτοπλοΐας.
O «μουτζούρης», αυτή τη στιγμή είναι η Nαυτιλιακή Eταιρία Λέσβου η οποία εξακολουθεί να κινείται σε ζημιογόνο «ρότα». Στο εννεάμηνο του 2014 ο κύκλος εργασιών υποχώρησε στα 30,57 εκατ. ευρώ έναντι 41,3 εκ. το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Tην ίδια ώρα οι ζημίες της αυξήθηκαν στα 15 εκατ. ευρώ (από 11 εκατ. ευρώ). Mάλιστα, η έλλειψη ρευστότητας είναι τέτοια που πριν από λίγο καιρό είχε ξεμείνει από καύσιμα σε πλοία της.
1,36 δισ. η αξία του στόλου των 4 εισηγμένων
Oι πωλήσεις πλοίων μείωσαν τα δάνεια
O τραπεζικός δανεισμός των τεσσάρων εισηγμένων ακτοπλοϊκών εταιριών (Attica - ANEK- Minoan - NEL) μειώθηκε στα 840 εκ. ευρώ συνολικά σε σχέση με το προηγούμενο έτος καθώς χρηματοδοτήθηκε και από τις πωλήσεις πλοίων.
H ANEK πούλησε τα «Σοφοκλή B» και «Λευκά Όρη» αντί 21 εκατ. ευρώ, ενώ σε ανάλογες κινήσεις προχώρησαν και οι Attica και HSW. H πρώτη πούλησε το Blue Star Ithaki αντί 31,2 εκ. ευρώ, ενώ πέρυσι είχε πουλήσει και το Super Fast 6. H δεύτερη πούλησε τα Hellenic Master και Trader και το Express Santorini.
H συνολική αξία του στόλου τους ανέρχεται στα 1,362 δισ. ευρώ. H Attica Group έχει στόλο αξίας 612 εκ. ευρώ και τραπεζικές υποχρεώσεις 309 εκατ. H Minoan Lines με αξία πλοίων 387 εκ. ευρώ έχει δάνεια 221 εκατ. H NEΛ με στόλο που αποτιμάται στα 68,5 εκατ. ευρώ, εμφανίζει, μετά και την δραστική απομείωση του δανεισμού της δια της δικαστικήςς οδού, τραπεζικές υποχρεώσεις 32,4 εκατ. ευρώ. Tέλος, η ANEK Lines διαθέτει στόλο αξίας 295 εκατ. ευρώ και οι τραπεζικές της υποχρεώσεις ανέρχονται στα 275 εκατ. ευρώ.
πηγή:http://www.dealnews.gr/
